در دنیای پیچیده و متغیر بازارهای مالی، درک برخی مفاهیم و آثار تحلیل‌ها و ابزارهای مختلف می‌تواند به سرمایه‌گذاران در شناسایی فرصت‌های مناسب کمک کند. در این مقاله، به سوالات متداولی پاسخ می‌دهیم که ممکن است ذهن سرمایه‌گذاران و متقاضیان ورود به بازار بورس را به خود مشغول کرده باشد. ابتدا به مفهوم تابلوی معاملات و نقش آن در فرآیند تصمیم‌گیری می‌پردازیم و سپس به تشریح تفاوت‌های بین اشخاص حقیقی و حقوقی خواهیم پرداخت. همچنین، بررسی خواهیم کرد که آیا تابلوخوانی می‌تواند ابزاری مفید برای شناسایی سهام مناسب باشد و آیا از طریق آن می‌توان ورود هوشمند پول را نیز شناسایی کرد. در نهایت، به تفاوت‌های قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله و مفهوم سهام شناور در بورس خواهیم پرداخت.

هدف اصلی این مقاله، پاسخ به سوالات پرتکرار مخاطبان مجموعه آموزشی رز و کمک به سرمایه‌گذاران برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه در بازار بورس است.

منظور از تابلوی معاملات چیست؟

یکی از ویژگی‌های برجسته بازارهای مالی، به‌ویژه بازار بورس، وجود تابلو معاملات است. تابلوی معاملات بورس، پنلی است که اطلاعات مربوط به خرید و فروش سهام را به نمایش می‌گذارد. این تابلو شامل جزئیات مهمی است که به سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. اطلاعات موجود در تابلوی معاملات معمولا شامل نام شرکت، قیمت سهام، حجم و ارزش معاملات، تغییرات قیمت و زمان معاملات و همچنین تفکیک بین اشخاص حقیقی و حقوقی است. این امر نقش مهمی در افزایش شفافیت و اعتماد سرمایه‌گذاران دارد.

تابلو معاملات یک نماد در سایت بورس اطلاعات ارزشمندی در مورد وضعیت گذشته و حال سهم به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد و به معامله‌گران کمک کند تا روندهای بازار را شناسایی کنند و تصمیمات بهتری برای خرید و فروش سهام اتخاذ نمایند.

در بازارهای دیگر اطلاعات مربوط به معاملات، مشخصات و اسناد آن‌ها به سهولت در دسترس نیست، به‌عنوان مثال، در زمینه مسکن، اطلاعات مربوط به قیمت و مشخصات املاک در مناطق مختلف معمولا در دسترس نیست و این موضوع در بازارهای خودرو و طلا و نقره نیز صادق است؛ اما در بازار بورس یک پلتفرم شفاف برای نظارت بر فعالیت‌ها وجود دارد.

منظور از حقیقی و حقوقی چه کسانی هستند؟

در زمینه بورس و بازارهای مالی، اصطلاحات حقیقی و حقوقی به دو نوع از فعالان بازار اشاره دارند:

• افراد حقیقی به اشخاصی اطلاق می‌شود که به‌طور مستقل و به‌عنوان فرد، اقدام به خرید و فروش سهام می‌کنند. مثلا، سرمایه‌گذاران عادی که با سرمایه شخصی خود اقدام به معاملات می‌کنند.
• افراد حقوقی به نهادها و سازمان‌هایی گفته می‌شود که دارای شخصیت حقوقی مستقل‌اند و می‌توانند به‌عنوان یک واحد مستقل در بازار بورس فعالیت کنند. برای مثال شرکت‌ها و موسسات مالی که با هویت خود در بازار بورس خرید و فروش انجام می‌دهند.

آیا تابلوخوانی می‌تواند کمکی برای شناسایی سهام باشد؟

پاسخ به این پرسش بله است. تابلوخوانی در بازار بورس اهمیت بسیاری دارد و می‌تواند در شناسایی سهام مناسب کمک کند. این تکنیک می‌تواند در مراحل ابتدایی و انتهایی تحلیل بازار کاربرد داشته باشد. در مرحله ابتدایی، تابلو یک نماد می‌تواند سیگنال‌های خرید و فروش را ارائه دهد. به‌عنوان مثال، اگر تابلو نشان‌دهنده خرید فعال از سوی سرمایه‌گذاران باشد، این می‌تواند به عنوان سیگنال خرید (trigger buy) تعبیر شود و نشانه‌ای از افزایش تقاضا برای سهم مذکور باشد. در مقابل، وقتی‌که تابلو سیگنالی از فروش را نمایش می‌دهد (trigger sell)، این می‌تواند به تحلیل‌گر بگوید که زمان مناسبی برای خروج از سهم فرا رسیده است.

به‌علاوه، تحلیل‌گر می‌تواند از تابلو برای بررسی دلایل فروش یا خرید سهام استفاده کند و بر اساس این اطلاعات تصمیم‌گیری کند. در مرحله نهایی فرآیند تحلیل، زمانی که تحلیل‌گر قصد دارد بر روی یک نماد سرمایه‌گذاری کند، توجه به وضعیت آن نماد در تابلو از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. او باید ببیند که وضعیت نماد نسبت به سایر نمادها چگونه است و آیا کلیت بازار تمایل به خرید دارد یا در حال انتظار برای شرایط بهتری است. معمولا تحلیل‌گران زمانی اقدام به خرید می‌کنند که حجم معاملات نماد نسبت به روند قبلی افزایش یافته باشد، که این موضوع نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای آن سهم است. در نهایت، تابلوخوانی باید بر اساس تحلیل درست روند تاریخی سهم انجام شود تا نتایج قابل اعتمادی به دست آید.

زمانی که یک سهم روند مثبتی را تجربه می‌کند و حجم معاملات به‌طرز قابل توجهی افزایش می‌یابد ، این موضوع نشان‌دهنده احتمال ورود سهم به فاز اصلاح است. برعکس، هنگامی‌که یک سهم اصلاح قیمتی معناداری را تجربه می‌کند و در عین حال حجم معاملات به‌طور محسوس افزایش می‌یابد، این ممکن است نشانه‌ای از انتهای روند نزولی و یا اصلاح باشد.

به‌طور کلی، تابلوخوانی می‌تواند به کاهش خواب سرمایه کمک کند و سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا به‌موقع از سهم خارج شوند و از خطر کاهش ارزش جلوگیری کنند. در کنار تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال که روی هر نماد انجام می‌شود، توجه به تابلو و نشانه‌های آن به‌ویژه در شرایط بازار بسیار حائز اهمیت است. این ترکیب می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند و در بازار به‌طور موثرتری فعالیت کنند.

نکته‌ای که باید توجه کرد این است که اگر در تابلوخوانی مهارت بالایی داشته باشید، احتمال این‌که تصمیمات شما در زمان مناسب‌تری اتخاذ شوند، بیشتر است. برعکس، درصورتی‌که افراد در فرایند تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، اصول تابلوخوانی را نادیده بگیرند، خطر خواب سرمایه یا تجربه زیان بالا می‌رود.

آیا از طریق تابلوخوانی می‌توان ورود هوشمند پول را شناسایی کرد؟

با رصد تابلو یک سهم، می‌توانید نتیجه‌ تصمیمات دیگر سرمایه‌گذاران را مشاهده کنید و از نحوه خرید و فروش‌ها آگاه شوید. این کار به شما کمک می‌کند تا به اصطلاح ورود و خروج پول هوشمند را تشخیص دهید.

ورود پول هوشمند به معنای خرید عمده یا حجم بالای یک سهم توسط سرمایه‌گذاران است. وقتی که تعداد خریداران کم باشد اما ارزش معاملات بسیار بالا باشد، این امر نشان‌دهنده ورود پول هوشمند به نماد مورد نظر است. درمقابل، خروج پول هوشمند زمانی اتفاق می‌افتد که تعداد خریداران کم باشد و حجم معاملات بالا باشد که به این معناست که فروشندگان قوی‌تر از خریداران هستند.

توصیه ما این است که هدف‌گذاری کنید و به‌دنبال افزایش دانش، تسلط و مهارت‌های خود باشید تا به مرحله‌ای برسید که بتوانید به‌عنوان پول هوشمند عمل کنید. برای این منظور، ضروری است که تحلیل‌های دقیق و آگاهانه‌ای از بازار و سهام مختلف داشته باشید. زمانی که شما تصمیم می‌گیرید که یک سهم را خریداری کنید، باید تلاش کنید که این تشخیص با روند کلی بازار هماهنگ باشد؛ به‌عبارت دیگر، شما باید بتوانید پیش‌بینی کنید که بازار نیز به درستی این خرید را ارزیابی خواهد کرد. همچنین، اگر تشخیص دادید که یک سهم گران است و احتمال کاهش قیمت دارد، باید به‌موقع از آن خارج شوید.

قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله چه تفاوتی دارند؟

یکی از جنبه‌های مهم در بورس، توجه به قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی یک سهم است. هر سهم در بازار بورس دارای یک قیمت پایانی است که بر اساس حجم مبنای تعیین‌شده برای آن نماد مشخص می‌شود. قیمت پایانی به‌عنوان یک محدودیت برای نوسانات غیرعادی سهام عمل می‌کند. برای مثال، اگر یک سهم دارای حجم مبنای یک میلیون سهم باشد، به این معناست که برای این‌که قیمت پایانی آن سهم ۵ درصد مثبت شود، باید حداقل یک میلیون سهم در قیمت نوسان ۵ درصدی معامله شود. این ویژگی به کنترل نوسانات قیمت کمک می‌کند و از تغییرات شدید قیمت جلوگیری می‌کند.

اهمیت قیمت پایانی در این است که به‌عنوان مرجعی برای تعیین دامنه نوسان سهام در روز بعد عمل می‌کند. نوسان مجاز ۵ درصدی مثبت و منفی از قیمت پایانی برای معاملات روز آینده محاسبه می‌شود. درحالی‌که قیمت آخرین معامله، همان‌طور که از نامش پیداست، قیمت جدیدترین معامله‌ای است که صورت گرفته و به‌طور مستقیم نشان‌دهنده آخرین قیمت بازار است.

سهام شناور در بورس چیست؟

رصد معاملات باتوجه به این‌که افراد حقیقی یا حقوقی چه خرید و فروشی انجام داده‌اند، اهمیت زیادی دارد. سهام شناور در بورس به بخشی از سهام یک شرکت اشاره دارد که در بازار سرمایه به صورت آزادانه خرید و فروش می‌شود. این سهام به دلیل این‌که در دست سرمایه‌گذاران عمومی است، می‌تواند به‌راحتی در بازار معامله شود و تاثیر مستقیمی بر نقدینگی و قیمت‌گذاری آن سهم داشته باشد.

این اطلاعات در تابلو معاملات حیاتی است و می‌تواند بر شناخت پول هوشمند، تحلیل خرید و فروش‌های حقیقی و حقوقی و همچنین نقدشوندگی نماد تاثیرگذار باشد. نقدشوندگی بالا یکی از مزایای اصلی بازار بورس به شمار می‌آید، درحالی‌که سهم‌هایی که فاقد نقدشوندگی‌اند، این مزیت را ندارند و این خود یک نقطه منفی محسوب می‌شود.

نویسنده: دکتر بردیا خسروانی