از ابتدای سال ۱۳۹۹، سرمایه‌گذاری در نقره به‌عنوان یک گزینه جذاب و پربازده‌تر نسبت به طلا پیشنهاد می‌شود. این توصیه به دلایل اقتصادی و موقعیت‌های بازار ارائه شده است و هدف آن، افزایش سود برای سرمایه‌گذاران است. تحلیل‌ها نشان می‌دهد که برای دستیابی به سود اقتصادی مطلوب، ضروری است که بازده سرمایه‌گذاری از بازدهی طلا بیشتر باشد که این مزیت در سرمایه‌گذاری روی نقره دیده می‌شود. در این مقاله، به‌طور کامل بررسی می‌کنیم که چرا نقره می‌تواند گزینه‌ای بهتر از طلا باشد و چرا « نقره از طلا، طلاتر است».

تحلیل قیمت طلا؛ از تاثیرات اقتصادی تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری

طلا، به‌عنوان یک کالای جهانی، برحسب تورم هر کشوری نسبت به آمریکا و خود آمریکا در بازار جهانی قیمت‌گذاری می‌شود. به‌عنوان مثال، در ایران، ارزش ریال نسبت به دلار مورد بررسی قرار می‌گیرد و افزایش ارزش دلار یا کاهش ارزش ریال باعث افزایش قیمت طلا می‌شود. همچنین، با ضعف دلار در بازار جهانی، قیمت جهانی انس طلا نیز افزایش می‌یابد. ضرب این دو فاکتوز تعیین‌کننده قیمت طلا هستند. بنابراین، در صورتی که بتوانیم یک حوزه سرمایه‌گذاری را شناسایی کنیم که نرخ رشد آن بالاتر از طلا باشد، می‌توانیم بگوییم که سود اقتصادی کسب کرده‌ایم. سود اقتصادی به معنای افزایش قدرت خرید پول است. در این زمینه، پیش‌فرض ما این است که قیمت تمام کالاها بر مبنای طلا ارزیابی می‌شود نه بر حسب دلار.

تاثیر بحران کووید-19 بر قیمت نقره و طلا در اقتصاد جهانی

نقره، به‌دلیل بحران کووید-19 (Covid-19) در سال 2019، اصلاح قیمتی شدیدی را در اقتصاد جهانی تجربه کرد. به‌طوری‌که قیمت جهانی انس نقره، معادل 31 گرم نقره خالص با عیار 999، به 11 دلار رسید. در همان مقطع، قیمت انس جهانی طلا تقریبا بین 1500 تا 1600 (میانگین 1550) دلار بود. افت قیمت نقره در آن زمان بسیار شدید و افراطی بود. در سال 2020، به دلیل عدم دقت کافی در برآورد خسارات اقتصادی ناشی از  کویید-19، پیش‌بینی‌ها در مورد رکود جهانی بسیار افراطی و مبالغه‌آمیز بود. به همین دلیل، بازارها به سمت کاهش شدید قیمت کالاها حرکت کردند، افراد به فروش کالاهای خود روی آوردند و تمرکز خود را بر خرید دلار گذاشتند. در این شرایط، دلار به‌دلیل بروز بحران جهانی، به یک ارز امن تبدیل شد. این امر منجر به تقویت روزافزون ارزش دلار و کاهش قیمت سایر کالاها، از جمله طلا، شد.

نقره، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاری در دوران پساکرونا

میزان ریزش قیمت نقره و نفت در دوران پاندمی کووید-19 به‌طرز قابل توجهی افراطی بود. تیم آموزشی رز این موضوع را به‌دقت ارزیابی کرد و گزینه‌های سرمایه‌گذاری را مورد بررسی قرار داد. اکنون قیمت جهانی انس نقره بین 32 تا 33 دلار و قیمت جهانی انس طلا 2750 دلار است. با تقسیم قیمت کنونی 2750 دلار بر قیمت سال 2019 (1550 دلار)، درمی‌یابیم که قیمت جهانی طلا تقریبا 77 درصد رشد کرده است، در حالی که قیمت نقره حدودا سه برابر شده است. بنابراین، بازدهی نقره از طلا بیشتر است. به همین دلیل، بار دیگر تاکید می‌شود که «نقره از طلا، طلاتر است» و نشان‌دهنده درستی تصمیم و ارزیابی ماست.

علاوه بر این، وضعیت کنونی نیز این قضیه را تایید می‌کند. نقره هنوز نسبت به سقف تاریخی‌اش در سال 2011، که 50 دلار بود، فاصله دارد، در حالی که قیمت طلا نسبت به سقف تاریخی‌اش که بین 1900 تا 2000 دلار بود، بالاتر است. در یک مقطع زمانی، نسبت قیمت طلا به نقره به عدد 160 رسید، به این معنی که اگر قیمت جهانی طلا را بر قیمت جهانی نقره تقسیم می‌کردید، عدد 160 حاصل می‌شد. این نسبت نشان‌دهنده پتانسیل بالای نقره به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری جذاب بود. تحلیل‌ها نشان می‌دهند که میانگین این نسبت در یک دهه اخیر بین 70 تا 80 بوده است. اکنون که قیمت جهانی طلا 2750 دلار و نقره 33 دلار است، نسبت این دو کالا به 84 می‌رسد که دوباره نشانگر این است که نقره پتانسیل رشد بالاتری نسبت به طلا دارد. بنابراین، اصلاح شدید قیمت نقره در بازار جهانی پس از بحران کووید-19 و پیش‌بینی این‌که این اصلاح موقتی است، سبب شکل‌گیری نقره به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری جذاب شده است.

چشم‌انداز بازار نفت

در زمان پاندمی کرونا، نفت نیز دچار اصلاح قیمتی شدید شد و در حال حاضر شاهد رشد قابل توجهی نسبت به آن زمان هستیم. با این حال، نفت همچنان با سقف تاریخی‌اش فاصله دارد. با توجه به چشم‌انداز فعلی و حرکت به سمت انرژی‌های پاک، انتظار می‌رود که نفت به‌عنوان گزینه‌ای برای سرمایه‌گذاری بلندمدت جذاب نباشد. علاوه بر این، زیرساخت‌های لازم برای سرمایه‌گذاری در نفت، به‌ویژه در شرایط کنونی فراهم نیست و فرایند سرمایه‌گذاری دشوار به نظر می‌رسد. در حال حاضر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس ایجاد شده است که امکان سرمایه‌گذاری در نفت را فراهم می‌آورد، اما به نظر نمی‌رسد این گزینه آینده‌دار باشد. به‌طور کلی، در آینده‌ای نه چندان دور، می‌توان به‌طور قطع پیش‌بینی کرد که روزی خواهد آمد که ارزش نفت مشابه گازوئیل کاهش می‌یابد و قیمت آن به اندازه‌ای که در حال حاضر است، باقی نخواهد ماند. این موضوع به‌ویژه با روند برقی‌سازی خودروها شدت بیشتری خواهد یافت.

چالش‌ها و مزایای سرمایه‌گذاری در نقره

نقره در حال حاضر به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری بسیار جذاب مطرح می‌شود، به‌ویژه به‌دلیل کاربردهای فراوان آن در صنایع مختلف، که فراتر از استفاده در زیورآلات است. این مزیت به نقره کمک می‌کند تا در آینده مصرف بیشتری داشته باشد. اگرچه با توجه به روند کاهش منابع آن، احتمال محدود شدن دسترسی نیز وجود دارد؛ اما با توجه به این‌که نقره هنوز سقف تاریخی‌اش را رد نکرده است، می‌تواند گزینه‌ای مطلوب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت باشد.

نکته‌ای که باید در نظر داشته باشید این است که نقره، برخلاف طلا، نمی‌تواند هم‌زمان هم به‌عنوان کالایی سرمایه‌گذاری و هم به‌عنوان زیورآلات مورد استفاده قرار گیرد. قیمت زیورآلات نقره معمولا بالاست و بنابراین نمی‌تواند به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری تلقی شود؛ اما به عنوان کالای مصرفی انتخاب خوبی است. برای سرمایه‌گذاری، نقره باید به صورت شمش یا ساچمه‌ای خریداری شود؛ زیرا در حال حاضر نقره‌ای که بتواند هم به عنوان زیورآلات و هم برای سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرد، مشابه زیورآلات طلایی وجود ندارد.

همچنین، توجه به این نکته ضروری است که در سال 1403، بر اساس آموزش‌ها و توصیه‌های مکرر که در طول چهار سال گذشته ارائه شد و همچنین انتشار پست‌هایی با بازدیدهای میلیونی‌، تعداد زیادی از افراد به ارزش سرمایه‌گذاری در نقره پی برده و بازدهی مثبت آن را درک کرده‌اند. این آگاهی عمومی منجر به افزایش قابل توجه سرمایه‌گذاری‌ها در این حوزه شد و در نهایت به پیدایش حباب قیمتی در بازار نقره انجامید. لازم به ذکر است که سرمایه‌گذاری هنگامی سودآور است که خرید در قیمت پایین انجام شود. اگر یک دارایی باارزش را به قیمت بالا خریداری کنید، در حقیقت سرمایه‌گذاری موفقی انجام نداده‌اید.

افزایش قیمت نقره و پتانسیل سرمایه‌گذاری آن

در حال حاضر، قیمت جهانی نقره به ازای هر انس به مبلغ 33 دلار و قیمت دلار 70 هزار تومان است. با ضرب این دو قیمت، ارزش یک انس نقره به حدود 2 میلیون و 310 هزار تومان می‌رسد. اگر این مقدار را بر 31.103 گرم (وزن یک انس نقره) تقسیم کنیم، قیمت هر گرم نقره به حدود 74 هزار و 270 تومان خواهد رسید. بنابراین، قیمت هر کیلو نقره به 74 میلیون و 270 هزار تومان می‌رسد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاری در نقره گزینه‌ای بسیار مناسب به نظر می‌رسد و پیش‌بینی می‌کنیم که در کمتر از یک سال آینده، قیمت هر کیلو نقره به بالای صد میلیون تومان افزایش خواهد یافت.

به عنوان یک تجربه شخصی، اولین بار که سرمایه‌گذاری در نقره را آغاز کردم، نوروز ۱۳۹۹ بود. در آن زمان، قیمت نقره به حدود ۵ تا ۶ میلیون تومان برای هر کیلوگرم و قیمت طلا ۱۸ عیار حدود ۷۰۰ تا ۷۵۰ هزار تومان برای هر گرم بود. اکنون، قیمت طلا ۱۸ عیار به ۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسیده و قیمت نقره نیز به ۷۴ میلیون تومان افزایش یافته است. افزایش قیمت دلار نسبت به ریال در طلا و نقره کاملا یکسان است و تفاوت بازدهی آن‌ها در رشدی است که انس جهانی نقره نسبت به طلا تجربه کرده است و این روند ادامه‌دار است. این الگو نشان‌دهنده‌ پتانسیل قابل توجه نقره به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری در آینده است.

همه چیز درباره خرید نقره: راهنمایی‌ها و توصیه‌ها در دوره جامع مستر FIS

تمام نکات مرتبط با خرید نقره، از جمله انواع نقره مناسب برای سرمایه‌گذاری، روش‌های سرمایه‌گذاری و مقدار خرید، به طور جامع در دوره‌ مستر FIS که در وب‌سایت مجموعه آموزشی رز ارائه شده است، تشریح شده است. افرادی که در این دوره آموزشی شرکت می‌کنند، از پشتیبانی مستقیم دکتر بردیا خسروانی بهره‌مند می‌شوند و همچنین به صورت دائمی و رایگان به کانال ویژه دوره آموزشی دسترسی خواهند داشت. در این کانال، در فواصل زمانی، آموزش‌ها و توصیه‌های مربوط به خرید و فروش نیز ارائه می‌شود تا شرکت‌کنندگان از آخرین اطلاعات و راهنمایی‌ها در این زمینه آگاه شوند.

نویسنده: دکتر بردیا خسروانی