تحلیل تکنیکال و بنیادی؛ تابلوخوانی ماشین و ملک
برای انتخاب گزینه سرمایه‌گذاری مناسب در بازار بورس، ضروری است از ابزارهای تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده شود. تحلیل بنیادی به بررسی اصولی و اساسی شرکت‌ها و صنایع می‌پردازد و اطلاعاتی مانند وضعیت مالی، سودآوری، میزان بدهی‌ها و ظرفیت‌های رشد را تحلیل می‌کند. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال بیشتر روی داده‌های تاریخی قیمت و حجم معاملات متمرکز است و سعی دارد با شناسایی الگوها و روندها، نقاط ورود و خروج مطلوب را تعیین کند. ترکیب این دو نوع تحلیل به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و از ریسک‌های ناخواسته جلوگیری کنند. در ادامه، به‌طور مفصل درمورد این ابزارها بحث خواهیم کرد.
اهمیت تحلیل بنیادی و تکنیکال
اهمیت تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال تنها محدود به بازار سرمایه نیست؛ بلکه در خرید تمامی دارایی‌ها در زندگی روزمره نیز کاربرد دارند. به عنوان مثال، اگر تصمیم به خرید یک لپ‌تاپ دارید، ابتدا باید آن را از نظر بنیادی یعنی ویژگی‌هایی مانند برند، پردازنده (CPU)، حافظه رم (RAM) و سایر مشخصات فنی بررسی کنید. در مرحله بعد، باید ارزش‌گذاری لپ‌تاپ را انجام دهید و مشخص کنید که این دستگاه چه ارزشی برای شما دارد. قیمت هر کالایی در دنیا مشخص است؛ اما ارزش‌گذاری یک مفهوم کاملا فردی است که به سلیقه و نیازهای هر شخص بستگی دارد. اگر بعد از بررسی‌ها به این نتیجه رسیدید که ارزش این لپ‌تاپ برای شما بیشتر از قیمت فعلی آن در وب‌سایت است، گام بعدی بررسی روند قیمتی آن در گذشته خواهد بود که دقیقا به تحلیل تکنیکال مربوط می‌شود.
برای مثال دیگر، فرض کنید که شما به دنبال خرید یک خودرو هستید. در این حالت، ابتدا باید خودرو را از نظر وضعیت بدنه و سیستم فنی بررسی کنید، همچنین شرایط، مزایا و معایب آن را در نظر بگیرید. سپس، با تحلیل روند قیمتی خودرو در گذشته، به یک تصمیم عاقلانه برای خرید آن دست خواهید یافت. بنابراین، مشخص می‌شود که تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال تنها مختص به بازار سرمایه نیستند و در تمامی جنبه‌های زندگی کاربرد دارند. انجام این تحلیل‌ها پیش از تصمیم‌گیری برای خرید هر نوع دارایی، به ما کمک می‌کند تا انتخاب‌های بهتری داشته باشیم.
تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در بازار بورس و سایر کالاها
یکی از مزایای اصلی بازار بورس نسبت به سایر کالاها این است که شما می‌توانید روند قیمتی تمامی سهم‌ها را از منابع معتبر و دقیقی دریافت کنید. این امکان برای بسیاری از دارایی‌های دیگر وجود ندارد و ممکن است دسترسی به اطلاعات قبلی آن‌ها محدود باشد. برای خرید هر نوع کالا، انجام تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال الزامی است؛ اما باید توجه داشت که متغیرهای بنیادی هر حوزه متفاوت‌اند.
به عنوان مثال، زمانی که تصمیم به خرید یک کسب‌وکار یا سهام در بازار بورس می‌گیرید، باید متغیرهای بنیادی خاصی را که نشان‌دهنده کیفیت و پتانسیل رشد آن کسب‌وکار است، بررسی کنید. به همین ترتیب، هنگام خرید ملک یا سایر دارایی‌ها، شناخت متغیرهای بنیادی مربوط به آن حوزه نیز ضروری است. بنابراین، نمی‌توان به‌سادگی گفت که یادگیری تحلیل بنیادی در بازار بورس به شما کمک می‌کند تا در خرید ملک، خودرو، طلا یا نقره نیز موفق باشید، زیرا هر بازار و کالایی متغیرهای بنیادی خاص خود را دارد.
در مقابل، تحلیل تکنیکال ابزاری جهان شمول است و تفاوتی نمی‌کند که شما چارت یک سهم، قیمت یک خودرو یا لپ‌تاپ را بررسی کنید؛ برای تکنیکالیست‌ها این موضوع فرقی ندارد. از ابزارهای تکنیکال برای تعیین نقاط ورود و خروج و همچنین شناسایی سود استفاده می‌شود. اما برای خرید دارایی‌های مصرفی، نقاط فروش و حد ضرر چندان کاربردی نیستند و تحلیل تکنیکال بیشتر بر روی تعیین نقاط خرید مناسب متمرکز است.
تابلوخوانی و تحلیل تکنیکال
موضوع مهمی که باید به آن پرداخته شود، بحث تابلوخوانی است. تابلو در بازار بورس نشان‌دهنده قیمت و معاملات به‌روز یک دارایی است و این یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد این بازار محسوب می‌شود. در بورس می‌توانیم به تمامی نمادهای بازار، حجم معاملات، ارزش معاملات با تفکیک خرید و فروش حقیقی و حقوقی، ترکیب سهام‌داران و مالکان دسترسی داشته باشیم. این شفافیت که در بازار بورس وجود دارد، معمولا در سایر بازارها دیده نمی‌شود.
هنگام خرید یک خودرو یا ملک، ضروری است که متوجه شویم مالک آن چه کسی است؛ همین کار را در بررسی ترکیب سهام‌داران یک شرکت نیز باید انجام دهیم. تابلوخوانی به ما اطلاعات ارزشمندی می‌دهد، از جمله این‌که در چه روزهایی سرمایه‌گذاران وارد یا خارج شده‌اند، سهم چه میزان نقدشوندگی دارد، آیا پول هوشمند به آن وارد یا خارج شده است و این‌که آیا خریدها سنگین‌اند یا سبک.
بنابراین، در کنار تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال، تابلوخوانی یک ابزار اساسی است که برای اتخاذ تصمیمات صحیح و کاهش هزینه فرصت از دست‌رفته باید مورد توجه قرار گیرد. این فرآیند به ما کمک می‌کند تا بهتر درک کنیم که در بازار چه رخ می‌دهد و چگونه می‌توانیم بر اساس اطلاعات موجود بهترین تصمیمات را اتخاذ کنیم.
اولویت تحلیل بنیادی بر تکنیکال در سرمایه‌گذاری
نکته بسیار مهمی که در تحلیل بنیادی و تکنیکال باید در نظر داشته باشید این است که تحلیل تکنیکال باید پس از تحلیل بنیادی انجام شود. به عنوان مثال، در خرید یک خودرو، قبل از هر چیز باید اسناد و مدارک مربوط به خودرو و وضعیت فنی و بدنه آن بررسی شود. در واقع، بررسی قیمت کالا در گذشته قبل از تحلیل بنیادی بی‌فایده است؛ زیرا صرفا با بررسی تاریخچه قیمت‌ها نمی‌توان به نتیجه‌گیری درستی در مورد فرصت خرید دست یافت.
این تحلیل‌های بنیادی شامل بررسی عواملی مانند نوع کسب‌وکار، محصولات و خدمات ارائه‌شده، وضعیت بدهی‌های مالیاتی و بیمه، تعداد کارکنان، سودآوری یا زیان‌دهی و سود فروش است. در این مرحله باید ارزش‌گذاری دقیق انجام گیرد تا مشخص شود آیا قیمت فعلی مناسب و منطقی است یا خیر. پس از اطمینان از این مسائل، می‌توان به تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی پرداخت و روند قیمت در گذشته را بررسی کرد تا نقاط ورود و خروج به دقت شناسایی شوند. در نهایت، بر اساس تمامی این اطلاعات، معامله انجام شود.
اگر از تابلوخوانی و تحلیل تکنیکال صرفا برای خرید در بازار بورس استفاده شود، با اصول اساسی زندگی مغایرت دارد. بازار سرمایه مانند آئینه‌ای است که اصول زندگی را منعکس می‌کند. همان‌طور که در زندگی واقعی، انجام کارهای نادرست منجر به آسیب می‌شود، در بازار بورس نیز چنین آسیبی تجربه خواهد شد. برای جلوگیری از این تجارب ناخوشایند، بهتر است بر روی خود سرمایه‌گذاری کنید و توانایی تحلیل بنیادی را کسب کنید. همچنین می‌توان از ابزارهای تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی به منظور انتخاب بهینه یک نماد استفاده کرد. این امر نه تنها به شما در تصمیم‌گیری‌های مالی کمک می‌کند، بلکه مهارت‌های مهمی را نیز در زندگی روزمره‌تان تقویت خواهد کرد.
